Títulos de bofa El analista Conor Fitzpatrick inició cobertura en Calumet, Inc CLMT con una calificación de operación y un pronóstico de precios de $ 15.
El analista señaló que la Dispositivo de Renovables Montana de Calumet está avanzando su tesina MAXSAF para aumentar la producción de combustible de aviación sostenible de ~ 40 millones a más de 250 millones de galones anuales, con el objetivo de disfrutar los beneficios de precios y subsidios más fuertes sobre el diesel diesel y petrolero renovables.
Según Fitzpatrick, se prórroga que la expansión casi doble EBITDA de 2025 a 2027 y cuenta con el apoyo de préstamos para el DOE sin intereses, reduciendo el aventura de ejecución.
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La dirección planea monetizar el activo para resumir la deuda, lo que podría sobrellevar el apalancamiento de los padres por debajo de 2.5x a través de la deconsolidación y el reembolso.
El analista señaló que Calumet tuvo un rendimiento inferior durante el aumento de su dispositivo de biocombustibles, Renovables Montana, correcto a la presión del beneficio, pero los desarrollos recientes pueden cambiar el impulso.
Los informes sugieren que la Agencia de Protección Ambiental se está preparando para aumentar la demanda de números de identificación renovables, o RIN, a partir de 2026, luego del conspiración de los intereses petroleros y agrícolas. Mientras tanto, California está en proceso de reaprobación de medidas para aumentar la demanda de standard de combustible bajo en carbono, o créditos LCFS.
Los precios para RINS se han duplicado desde diciembre de 2024, y el analista prórroga que permanezcan en el interior de un rango inclinado, con cierto potencial al aumento a medida que avanzan los desarrollos regulatorios.
Todavía se anticipa una recuperación en la demanda de créditos LCFS, lo que respaldaría márgenes más altos.
Para que la proposición de inversión se materialice, el analista señala que la Compañía debe demostrar la recuperación de beneficio en el desempeño financiero, ganar un crecimiento de bombeo significativo en MRL y hacer un progreso tangible alrededor de la monetización de MRL y resumir el apalancamiento caudillo.
Entusiasmo de precio: Las acciones de CLMT se cotizan más en un 5.84% a $ 13.89 en el extremo cheque del martes.
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