Carvana Co. (NYSE:CVNA) estรก acelerando el alejamiento de los concesionarios, impulsado por un maniquรญ digital integrado verticalmente a medida que las preocupaciones crediticias se desvanecen y la demanda se mantiene resistente.
Needham’s Mackenzie Holleran reafirmรณ una transacciรณn en Caravana con un objetivo de $500.
Dijo que Carvana lidera el cambio desde el comercio minorista de automรณviles tradicional en direcciรณn a un maniquรญ digital, basado en datos, valioso en hacienda y verticalmente integrado.
Ese enfoque, afirma, ofrece una experiencia de transacciรณn mรกs limpia y convincente que la de los tradicionales y deberรญa crear un valรญa significativo a lo liberal de varios primaveras.
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El pronรณstico de precio de $500 de Holleran implica un mรบltiplo de 35 veces el EBITDA adecuado proyectado para 2027, respaldado por un perfil de crecimiento rentable y duradero.
Dijo que los temores en torno a la exposiciรณn a las hipotecas de parada aventura estรกn sobreextrapolados y a menudo estรกn anclados en las anteriormente frรกgiles operaciones de Carvana. Si el crรฉdito empeora, modelรณ dos mercaderรญa.
En primer oficio, un impacto puntual en Otras GPU adecuado al momento en que las tasas de los prestatarios se ajustan y los diferenciales se normalizan.
En segundo oficio, una reevaluaciรณn del crecimiento inseparable a liberal plazo, en la que los inversores con horizontes a liberal plazo probablemente mirarรกn mรกs allรก de las dificultades transitorias.
Agregรณ que el crecimiento de las unidades de consenso ya se evalรบa de guisa conservadora, lo que reduce el aventura de revisiones negativas.
La opiniรณn de Holleran se ve reforzada por la restablecimiento de la propuesta de vehรญculos usados โโy la flexibilizaciรณn de las tarifas. Ella dilaciรณn que los precios de traspaso promedio mรกs bajos y los pagos mensuales mรกs bajos compensen la restricciรณn del crรฉdito. En ese contexto, cree que la demanda unitaria deberรญa mantenerse.
El analista dilaciรณn que la compaรฑรญa registre en 2025 unos ingresos de 18.491 millones de dรณlares y un EBITDA de 2.100 millones de dรณlares.
Acto del precio: Las acciones de CVNA cotizan al acrecentamiento un 2,21% hasta 349,50 dรณlares en el extremo control del viernes.
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