Lockheed Martin Corp. LMT Se enfrenta una creciente presión de Wall Street a posteriori de entregar resultados mixtos en el segundo trimestre y absorber casi $ 1.6 mil millones en cargos a través de segmentos esencia.
Goldman Sachs analista Noahomocase reiteró una calificación de traspaso en Lockheed Martin y redujo su pronóstico de precios de 12 meses a $ 398 de $ 406. Señaló problemas continuos que podrían dañar las ganancias, sujetar el flujo de efectivo y hacer que las ganancias futuras sean menos predecibles.
Poponak señaló que los últimos cargos en los programas de aeronáuticos y helicópteros clasificados adentro de los sistemas rotativos y de representación (RMS) reducen las expectativas del beneficio del segmento y pueden deslizar el flujo de efectivo dispensado más bajo más de 2025.
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Incluso destacó los riesgos vinculados a las pérdidas y la incertidumbre del software NGAD en torno a la financiación futura del F-35, los cuales amenazan una parte sustancial de la cojín de ganancias de Lockheed.
A pesar de la continua demanda en la defensa antimisiles y otros programas de stop perfil, Poponak cree que Lockheed está entrando en una escalón más desafiante. Cortó sus estimaciones de EPS 2025-2028 y bajó su precio objetivo de 12 meses a $ 398 de $ 406, mientras mantiene un múltiplo P/E objetivo de 0.81X en relación con el S&P 500.
Otros analistas igualmente se volvieron cautelosos a posteriori de los resultados:
- Susquehanna’s Charles Minervino mantuvo una calificación positiva y redujo su pronóstico de precios de $ 550 a $ 490.
- Renta de RBC Ken Herbert mantuvo una calificación del sector y redujo su pronóstico de $ 480 a $ 440.
- Truista Michael Ciarmoli rebajó la hecho de Buy to Hold y redujo su pronóstico de $ 554 a $ 440.
- Baird’s Peter Arment mantuvo una calificación de rendimiento superior mientras recortaba su pronóstico de $ 540 a $ 500.
- JP Morgan’s Seth Seifman mantuvo una calificación de sobrepeso mientras reducía el pronóstico de precios de $ 520 a $ 465.
Oportunidades de inversión de tendencia
Extracto de ganancias: márgenes afectados por cargos de Software Legacy
Lockheed reportó ventas netas de $ 18.16 mil millones, estimaciones sutilmente faltantes, mientras que el EPS preciso de $ 7.29 superó el consenso de $ 6.63. Sin requisa, las ganancias de GAAP cayeron a $ 1.46 por hecho, disminuyendo bruscamente de $ 6.63 hace un año oportuno a los cargos relacionados con los excesos de costos y el deslizamiento de programas en programas heredados.
El beneficio operante colapsó a 4.1% de 11.9%, y el flujo de efectivo dispensado se volvió cenizo en $ 150 millones. La compañía reafirmó su práctico de ventas de 2025 de $ 73.75 mil millones a $ 74.75 mil millones y una perspectiva de flujo de efectivo dispensado de $ 6.6 mil millones a $ 6.8 mil millones, pero redujo su pronóstico de EPS GAAP a $ 21.70- $ 22.00, de $ 27+ anteriormente.
La disputa del IRS y las conversaciones de ‘Golden Dome’
Adicionalmente de la presión, el CFO de Lockheed confirmó que el IRS está buscando $ 4.6 mil millones en impuestos adicionales a la renta. Según Reuters, la compañía está desafiando el anuncio a través de la oficina de apelaciones independiente del IRS y está preparada para seguir medidas judiciales si es necesario.
Mientras tanto, CEO James Taiclet Discusiones confirmadas con funcionarios estadounidenses sobre el escudo de misiles ‘Golden Dome’ propuesto por el ex presidente Trump. Si perfectamente no se han otorgado contratos, Taiclet dijo que Lockheed está “todo en” en el concepto.
Lockheed Martin alcanzó un mayor de 52 semanas de $ 618.95 el 21 de octubre de 2024, y un leve de 52 semanas de $ 410.11 el 22 de julio de 2025, el día a posteriori de que informó resultados del segundo trimestre, marcando una disminución aproximada del 34% desde su pico.
Entusiasmo de precio: Al zaguero cheque el miércoles, las acciones de LMT se cotizaron más en un 2.70% a $ 421.82.
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