En tiempos de incertidumbre geopolítica, los inversores suelen apelar a activos estables como Corporación Newmont NO para proteger su riqueza.
Recientemente, la AFP informó que la canciller alemana Olaf Scholz perdió un voto de confianza, lo que esencialmente marcó la conclusión de su asediada suministro. Esta agitación política, inmediato con el colapso del gobierno francés a principios de este mes, ha preparado el círculo para la especulación sobre refugios seguros.
Considerada como la compañía de oro líder en el mundo, las acciones de NEM representan un indicador del metal precioso. Históricamente, los inversores han conocido el oro como la forma definitiva de preservación de la riqueza.
Otro catalizador fundamental del aumento de los precios de los metales preciosos es la inflación. Los analistas esperan ampliamente que la Reserva Federal anuncie un recortadura de tipos de 25 puntos básicos el miércoles. Lógicamente, esta influencia anticipada ha reavivado las preocupaciones sobre la inflación, que, en igualdad de condiciones, deberían ser positivas para el oro.
Finalmente, las acciones de NEM parecen estar ubicadas en una carrera de soporte técnico psicológicamente significativa de 40 dólares por influencia. Si correctamente el valía ha sido volátil desde finales de octubre, la velocidad negativa se ha desacelerado en las últimas sesiones. Por lo tanto, los inversores intrépidos pueden considerar a NEM como un candidato para recuperarse.
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Sentando el entorno del diferencial de emplazamiento alcista
Por supuesto, el mecanismo más sencillo para especular con las acciones de Newmont es comprar acciones de la empresa en el mercado rajado. Sin requisa, este enfoque carece de influencia. Actualmente, el productor de oro tiene una capitalización de mercado de casi 46 mil millones de dólares. En pocas palabras, probablemente no habrá mucho movimiento en el precio de sus acciones.
Después, muchos comerciantes minoristas recurren a la operación de opciones de operación. Según datos de la Bolsa de Nueva York, estos participantes del mercado tienden a comprar opciones de bajo precio; es proponer, derivados muy caros que tienen pocas posibilidades de ser rentables netamente.
Un mejor enfoque puede ser desplegar el diferencial de emplazamiento alcista. Aquí, un comerciante operación una opción de operación para una esclavitud de opciones en particular. Sin requisa, la distinción entre una operación de call directa y un diferencial de call alcista es que el cirujano vende simultáneamente una call a un precio de adiestramiento más suspensión (para la misma plazo de vencimiento).
Para ser justos, la estructura de la operación limita la remuneración máxima (o cuota) en el punto representado por el strike de operación corta más suspensión. Sin requisa, el beneficio es doble. En primer extensión, la posición alcista neta del cirujano se descuenta porque el crédito bruto recibido de la opción de operación corta ayuda a compensar parcialmente el débito pagado por la opción de operación larga. En segundo extensión, el crédito mencionado reduce efectivamente el umbralado de rentabilidad (es proponer, el punto de contrapeso).
Por lo tanto, el diferencial de emplazamiento alcista permite a los operadores considerar transacciones más probabilísticamente favorables en extensión de aceptar probabilidades arriesgadas (como las opciones OTM lejanas «baratas»).
Calcular un diferencial ideal para las acciones de NEM
Con un valía popular como las acciones de Newmont, existen varios diferenciales de llamadas alcistas para nominar. Sin requisa, lo ideal sería apuntar a diferenciales que probablemente tengan éxito y al mismo tiempo proporcionen pagos adecuados.
Para comprender mejor el movimiento anticipado del mercado, los operadores pueden implementar un estudio casual para calcular el movimiento proyectado del precio de las acciones. Este proceso implica multiplicar el precio de las acciones por la volatilidad implícita (IV) de su esclavitud de opciones y el ajuste de caída del tiempo (o la raíz cuadrada de los días calendario hasta el vencimiento dividida por 365 días).
Por ejemplo, la esclavitud de opciones del 27 de diciembre vence en 11 días calendario y presenta un IV promedio del 28,75%. Suponiendo un precio de influencia de 40,05 dólares, el producto de las tres métricas resulta en poco menos de 2 dólares. En otras palabras, el mercado anticipa, como mucho, que las acciones de NEM subirán a 42,05 dólares o, en el peor de los casos, caerán a 38,05 dólares para el 27 de diciembre.
Una idea convincente en el interior de esta esclavitud de opciones puede ser considerar el diferencial call alcista 39/41 (comprar el call de $39, traicionar el call de $41). Al momento de escribir este artículo, el débito neto pagado asciende a $110 (que asimismo es lo mayor que se puede perder en la operación). Si la operación fuera completamente exitosa, lo que implicaría que las acciones de NEM alcanzaran los $41 o más, la remuneración sería de $90 o un cuota de casi el 82%.
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