Analista de JPMorgan Sebastiano C Petti mantuvo una calificación impreciso en Gogo Inc Gogo con un precio objetivo de $ 11 el viernes.
Gogo informó fuertes resultados del primer trimestre y reiteró su enseñanza de 2025, incluidos los posibles impactos arancelarios ($ 5 millones de impacto en el flujo de efectivo expedito).
A posteriori del ritmo del primer trimestre, Petti recaudó su EBITDA 2025 en un 4% a $ 217 millones (entrada variedad de $ 210 millones a un rango de orientación de $ 220 millones), ya que el analista anticipó una camioneta en las inversiones de gastos operativos en la fracción posterior, así como una posible presión de columna superior asociada con ATG AOL más bajo (suspensiones más altas).
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Petti es alentado por la realización acelerada de Gogo de las sinergias de costos, las tendencias tempranas de la demanda para Galileo, el progreso con destino a el extensión de 5G, el crecimiento continuo de la costado ancha Geo y una longevo visibilidad para acelerar el EBITDA y el flujo de efectivo expedito en 2026+.
Sin secuestro, el analista desea ver a Gogo continuar ejecutando su organización de crecimiento y acelerar los ingresos del servicio con comisión.
Los fuertes resultados de 2025 de Gogo en el primer trimestre y las perspectivas de 2025 han preparado el círculo para aumentar el crecimiento de los ingresos por servicios en 2026.
Adicionalmente, Petti paciencia una musculoso reproducción de flujo de efectivo expedito en 2026, ayudado por la facilidad de las inversiones del software (OPEX y CAPEX) y al plataforma de la realización de la sinergia.
La precipitación significativa en el flujo de efectivo expedito debería permitir que GoGo elimine rápidamente la palanca durante los próximos 12-18 meses, con recompras de reanudación en la segunda fracción de 2026 a medida que el apalancamiento disminuye por debajo de tres veces (Petti modeló $ 40 millones de recompras en el año fiscal 2026 y $ 100 millones en el fiscal 2027).
A pesar de lo inicial y el aumento del 45% en las acciones frente a los pisos para el S&P 500, el analista señaló que Gogo sigue siendo una historia de “Muéstrame” desde aquí, dadas las preocupaciones de décimo en el mercado a desprendido plazo.
Petti aumentó sus ingresos totales de la compañía en el segundo trimestre a $ 220 millones en ingresos de servicio más altos a posteriori de fuertes resultados de GEO y costado estrecha. Esto fue parcialmente compensado por la ARPU de equipos más débil y los ingresos más ligeros del servicio ATG correcto a una resistor ARPU Comp (precio el año pasado) y AOL más bajas (suspensiones más altas).
En el año fiscal actualizado 2025, los ingresos son de $ 906 millones (frente a orientación de $ 870 millones, $ 910 millones) en un servicio 3% más stop ($ 767 millones) y equipos sin cambios ($ 139 millones). Este postrero refleja mejores volúmenes, pero un precio más bajo, ya que GOGO prioriza los envíos de STC.
El analista recaudó 2025 EBITDA a $ 217 millones, incluidos $ 50 millones en el segundo trimestre.
Recaudó 2025 EBITDA a $ 217 millones (frente a $ 210 millones antaño), incluido EBITDA del segundo trimestre de $ 50 millones, que fue impulsado principalmente por una realización de sinergia más rápida.
El flujo de efectivo expedito de 2025 de Petti de $ 76 millones es levemente más stop correcto a un mejor EBITDA, con CAPEX y Haber de trabajo sin cambios. El flujo de efectivo expedito 2026 del analista es de $ 137 millones (muy por encima de los $ 123 millones anteriores), ayudado por el EBITDA y el Capex más bajo.
Movimiento de precio de Gogo: Las acciones de Gogo se negociaron más en un 13.64% a $ 12.50 en la publicación del lunes.
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