Avidez Biosciences, Inc. (NASDAQ:RNA) las acciones subieron a posteriori de anunciar una adquisición en efectivo por valencia de 12.000 millones de dólares por parte de Novartis AG (NYSE:NVS), lo que marca una de las mayores adquisiciones de biotecnología del año.
La descuento de la calificación de los analistas iguala la propuesta de $72 por argumento
HC Wainwright analistas liderados por Ananda Ghosh rebajó la calificación de Avidity Biosciences a Indefinido desde Negocio y estableció un pronóstico de precio de 72 dólares, igualando la propuesta en efectivo de Novartis AG.
La medida de los analistas sigue al anuncio de Avidity de que será adquirida por Novartis por 72 dólares por argumento, valorando la compañía en unos 12.000 millones de dólares sobre una almohadilla totalmente diluida.
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Estructura de prima y escisión del acuerdo
La propuesta representa una prima del 46% sobre el precio de pestillo de Avidity del 24 de octubre y del 62% sobre su VWAP (precio promedio ponderado por prominencia) de 30 días.
Según el acuerdo, Avidity transformará sus programas de cardiología de precisión en etapa original en una nueva empresa que cotiza en bolsa (SpinCo) financiada con 270 millones de dólares en efectivo. Los accionistas recibirán acciones en SpinCo adicionalmente de la contraprestación en efectivo.
Excusa estratégica: fortalecimiento de la cartera de neurociencias
Los analistas dijeron que la adquisición refleja la organización de Novartis para acorazar su cartera de neurociencia y enfermedades raras, centrada en la cartera de AOC de última etapa de Avidity, que incluye del-zota para la distrofia muscular de Duchenne (DMD), del-desiran para la distrofia miotónica tipo 1 (DM1) y del-brax para la distrofia muscular facioescapulohumeral (FSHD). subrayando el potencial de la plataforma en enfermedades musculares y neuromusculares.
La correduría señaló que adoptó una postura equitativo porque no dilación que surja una propuesta competitiva a posteriori del acuerdo anunciado.
El pronóstico de precio de 72 dólares de Wainwright refleja una ponderación igual de una estimación de 92 dólares por argumento basada en un múltiplo de 25 veces de ganancias proyectadas para 2034 de 10 dólares por argumento, descontadas a 2025 al 12%, y un valencia de flujo de efectivo descontado de 51 dólares por argumento utilizando una tasa de descuento del 11% y una tasa de crecimiento del 2%.
Los analistas observaron que estos supuestos se alinean con las métricas típicas de las empresas biofarmacéuticas en etapa original.
Desempeño financiero fresco
En agosto, Avidity informó una pérdida de 1,21 dólares por argumento en el segundo trimestre, incumpliendo las estimaciones de los analistas de una pérdida de 1,00 dólares. El resultado marcó una pérdida longevo en comparación con los 65 centavos por argumento del año antedicho. Las ventas del trimestre aumentaron bruscamente a 3,85 millones de dólares, un 88% más año tras año y muy por encima de la estimación de consenso de 1,46 millones de dólares.
Argumento del precio: Las acciones de RNA cotizaban al acrecentamiento un 42,41% hasta 70,00 dólares en el final control del lunes.
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