Esta época del año generalmente viene con obsequios adicionales, más alegría y algunos registros adicionales de clientes. Felizmente, los asesores pueden asociar un placer más a la temporada: algunas noticiero efectivamente buenas para las carteras de los clientes.
Esa alegría no es sólo estacional: en los últimos seis meses, los principales índices del mercado han subido constantemente, alcanzando nuevos máximos históricos (aproximadamente un 15% más en el año) y superando la inflación y los temores arancelarios que casi pusieron a los mercados en un mercado bajista a principios de este año. Una cosa es percibir sobre el repunte del mercado en las noticiero y otra verlo reflejado en cuentas de pensión reales.
Ese contexto del mercado se muestra claramente en el postrer observación de Fidelity del tercer trimestre de 2025, que contiene datos de más de 50 millones de cuentas de pensión. Según los datos, los saldos promedio de 401(k), 403(b) e IRA alcanzaron nuevos máximos históricos por segundo trimestre consecutivo.
El saldo promedio del plan 401(k) ha aumentado constantemente de $127,100 en el primer trimestre, $137,800 en el segundo trimestre, a $144,400 en el tercer trimestre, lo que representa un aumento del 5% trimestre a trimestre y del 14% desde el primer trimestre. Las cuentas IRA incluso aumentaron un 5% trimestre tras trimestre, pasando de $131,366 a $137,902. Por postrer, pero no menos importante, el plan 403(b) incluso experimentó un aumento del 5%, lo que elevó el saldo promedio de la cuenta a $131,200, frente a los $125,400 del segundo trimestre.
Por muy bueno que haya sido el mercado, no está haciendo todo el trabajo pesado. A pesar de que este año fue muy volátil, los hogares no se preocuparon por las caídas y se han mantenido notablemente constantes durante todo el año. Las tasas totales de capital 401(k) se mantuvieron estables en 14,2% por segundo trimestre consecutivo, compuestas por una contribución de los empleados del 9,5% y una contrapartida del empleador del 4,7%.
Lo que se vuelve especialmente interesante es cómo las diferentes generaciones eligen eludir. Las cuentas Roth siguen ganando dominio, lideradas por inversores más jóvenes. Casi el 17,5% de todos los participantes del 401(k) contribuyen ahora a un Roth 401(k), frente al 15,9% hace un año. Entre los Millennials y la Procreación Z, ese número sube al 19% y 20%, respectivamente. En las cuentas IRA, la preferencia es aún más pronunciada: la Procreación Z dirige el 95% de las contribuciones a cuentas Roth, en comparación con el 75% de los Millennials y el 66% de la Procreación X.
Este cambio refleja poco más que cálculos impositivos. Los ahorradores más jóvenes parecen cómodos cambiando la ejecución fiscal de hoy por la flexibilidad del mañana: una conversación de planificación importante para los asesores que ayudan a los clientes a pensar a dilatado plazo.
Adicionalmente, este postrer trimestre incluso se produjo un hito extraordinario cuando el saldo promedio de las mujeres que han estado en su 401(k) durante 15 abriles cruzó la marca del medio millón de dólares por primera vez, aumentando a $501,100. Esto marca un aumento del 16,5% desde el tercer trimestre de 2024.
A medida que finaliza el año, estos datos ofrecen un mensaje oportuno para las conversaciones con los clientes: los mercados pueden proporcionar el singladura de trasero, pero el comportamiento constante (eludir de forma constante, prolongar la inversión y utilizar los vehículos adecuados) es lo que silenciosamente genera impulso con el tiempo. y, como Albert Einstein dijo una vez: “El interés compuesto es la octava maravilla del mundo. Quien lo entiende, lo apetito; quien no, lo paga”.
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