Rama de asesoramiento de Telsey analista Telsey Dana reiteró la calificación de desempeño del mercado en Capri Holdings Limited Cprielevando el pronóstico de precios de $ 17 a $ 20.
El miércoles, la firma informó una pérdida ajustada del cuarto trimestre de $ 4.90 por energía, perdiendo la perspicacia de la calle de una pérdida de 14 centavos.
Las ventas trimestrales de $ 1.035 mil millones (15.4% año tras año) superaron la estimación de consenso del analista de $ 986.57 millones. Sobre una moneda constante, los ingresos totales disminuyeron 14.1%.
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Telsey escribe que los resultados fueron mixtos, con una disminución de ventas más pequeña de la esperada equilibrada por una caída más significativa en los márgenes brutos.
Desde que informó el Q3 FY25 en febrero, Capri ha realizado varios anuncios notables, incluidos objetivos específicos de marca a derrochador plazo en su día de inversores, la partida de CFO/CFO de larga data Tom Edwards y la liquidación de Versace de $ 1.375 mil millones a Prada.
Telsey considera estos desarrollos significativos para una empresa que navega por una período delicada posteriormente del intento de adquisición fallido por parte de Tapestry, Inc. TPR A finales de 2024.
La gestión ha reafirmado su objetivo de estabilizar las operaciones a través del año fiscal 26, con un retorno al crecimiento anticipado en el año fiscal 27.
Sin incautación, Telsey señala que aún se requiere un esfuerzo sustancial, particularmente en Cruz de MichaelLa marca más alto de Capri, que ha publicado diez trimestres consecutivos de disminuciones de ingresos.
Mientras que la compañía absorbió una pérdida considerable en su Versza Se paciencia que la inversión, la liquidación mejore los márgenes, mejore el cálculo y cree espacio para posibles recompras de acciones.
Aún así, el analista señala que el entorno macro sigue siendo difícil para el MK restante y Jimmy Choo Brands, y Capri tienen un trabajo considerable por delante, ya que rebusca restablecer su cartera de marca y reedificar el impulso en los próximos dos primaveras.
Telsey señala que para el año fiscal 2026, la veterano parte de la producción de Michael Kors se obtendrá de Vietnam, Camboya e Indonesia, mientras que Jimmy Choo continuará dependiendo en gran medida de la fabricación en Italia.
Como resultado, solo aproximadamente del 5% del tamaño de producción total de Capri Holdings está vinculado a China. Según los supuestos arancelarios actuales, 10% generales y 30% para las importaciones de China, la compañía paciencia un impacto de costo no mitigado de aproximadamente $ 60 millones, lo que podría aminorar el ganancia bruto en aproximadamente de 100 puntos básicos.
Al mismo tiempo, se prevé que Telsey agrega una cariño nuevo en el dólar estadounidense que ofrezca ligeros beneficios tanto para las ventas como para los gastos operativos en el año fiscal26.
Telsey ahora proyecta que los ingresos del FY26 de la compañía disminuyan en un 24.3% a $ 3.36 mil millones, una disminución más aguda que la caída del 7.7% previamente proyectada. A pesar de la disminución más pronunciada de la estría superior, Telsey ha elevado la estimación EPS del FY26 a $ 1.33, por encima del pronóstico inicial de $ 1.02.
Para el año fiscal27, Capri Holdings anticipa un retorno al crecimiento de los ingresos, respaldado en parte por la expansión del ganancia activo.
Telsey atribuye esta esperada perfeccionamiento del ganancia al apalancamiento de gastos derivados de las iniciativas continuas de reducción de costos, lo que debería ayudar a la empresa a reedificar la rentabilidad a medida que estabiliza su negocio.
Actividad de precio: Las acciones de CPRI se negocian en un 1,66% a $ 18.34 en el extremo cheque el jueves.
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